Miért jó az ETF?

Miért jó az ETF: Alacsony költség és diverzifikáció

Sokan keresik a választ arra, hogy a tőzsdén kereskedett alapok milyen előnyöket nyújtanak a hagyományos formákkal szemben. A modern vagyonépítés során a kockázatok csökkentése és a hatékonyság növelése kiemelten fontos szempont. Érdemes megismerni a passzív alapok működését a tudatos döntésekhez, miközben az miért jó az etf kérdésre keressük a válaszokat.

Mi az az ETF és miért jó választás kezdőknek?

Az ETF (Exchange Traded Fund) egy tőzsdén kereskedett befektetési alap, amelynek megítélése és hozampotenciálja mindig a konkrét piaci környezettől és a személyes stratégiától függ. Elsődleges előnye a normál banki alapokkal szemben a hatalmas likviditás és a rendkívül alacsony költségszint. Egyetlen tranzakcióval több száz részvényből álló kosarat vásárolhatsz. De van egy nagyon ellenintuitív dolog, amit a legtöbb kezdő befektető elront - ezt majd a TBSZ adókedvezmény részben fogom részletesen megmutatni.

Tíz évvel ezelőtt én is azt hittem, hogy a drága banki alapok a legbiztonságosabbak. Fájt a fejem a sok apróbetűs résztől és a rejtett díjaktól, amiket a bankfiókban elém tettek. A valóság az, hogy a passzív indexkövető ETF-ek éves költséghányadosa (TER) sokszor csak 0.05% és 0.20% között mozog. Ezzel szemben a hagyományos befektetési alapok gyakran 1.5% és 2.5% közötti díjat vonnak le évente. Ez a kis százalékos különbség 20 év alatt több millió forintot jelent a zsebedben.

A likviditás a gyakorlatban

Az etf jelentése sokaknak ijesztően hangzik, pedig a működése végtelenül egyszerű. Mivel a tőzsdén kereskednek vele, nincs átfutási idő a jegyzés vagy a visszaváltás esetén. Ha el akarod adni a befektetésed, másodpercek alatt megteheted a nyitvatartási időben. Ennyi. Nem kell napokat várni a papírmunkára.

Melyiket válasszam: ETF vagy befektetési alap?

Sokszor megkérdezik tőlem, hogy mi az az etf. Legyünk őszinték. A hagyományos alapkezelők nem szeretik az ETF-eket, mert nem tudnak rajtuk magas jutalékot keresni. Egy aktívan kezelt hazai részvényalap éves díja elérheti a 2.5 százalékot is. Ha a piac hoz 8 százalékot egy évben, a bank azonnal elteszi a nyereséged közel egyharmadát. Teljesen abszurd, igaz?

Ezzel szemben az etf befektetés előnyei közé tartozik a tiszta passzív vagyonkezelés. Nem ülnek méregdrága öltönyös elemzők egy toronyházban, akik megpróbálják megverni a piacot. Az alap egyszerűen leköveti egy adott index, például az S&P 500 vagy an MSCI World teljesítményét. A historikus adatok alapján az aktív alapkezelők 85 százaléka alulteljesíti a saját referenciaindexét 10 éves távon. Akkor miért fizetnél nekik a semmiért? Én a saját bőrömön tanultam meg ezt a leckét, miután évekig fizettem a sikerdíjakat egy olyan alapnak, ami a banki inflációt is alig verte meg.

Milyen ETF-et vegyek kezdőként?

Amikor valaki először találkozik a tőzsdével, rögtön egyedi részvényeket akar venni. Én is így kezdtem. Vettem három nagy cégből, és hetekig izzadt a tenyerem minden piros gyertyánál a grafikonon. Stresszes volt. Aztán rájöttem a valódi diverzifikáció erejére.

Ahelyett, hogy megpróbálnád kitalálni a jövőt, vegyél meg egy egész piacot. Egy globális részvény ETF megvásárlásával egyszerre több mint 3000 vállalat résztulajdonosa leszel a világ minden tájáról. Ha egy cég csődbe megy, szinte észre sem veszed a portfóliódon. Ez a kockázatkezelés legegyszerűbb és leghatékonyabb módja. Ráadásul az ilyen széles körű globális ETF-ek történelmi átlaghozama évi 7-9 százalék között mozog hosszú távon.

A magyar befektetők titkos fegyvere: ETF és a TBSZ

Itt van az a bizonyos hiba, amit korábban említettem. Sokan rájönnek, milyen etf-et vegyek, megnyitnak egy normál értékpapírszámlát, és elkezdenek vásárolni. Hatalmas baki.

Miért? Mert a nyereség után 15% személyi jövedelemadót és sok esetben szociális hozzájárulási adót is kell fizetni. A megoldás a Tartós Befektetési Számla (TBSZ). Ha ezen a számlán veszel ETF-et, és megszakítás nélkül tartod 5 teljes naptári éven át, az adó 0 százalékra csökken. Teljesen adómentes.

Kezdetben én is lusta voltam TBSZ-t nyitni a papírmunka miatt. Aztán leültem és kiszámoltam, mennyi adót fizettem feleslegesen három év alatt. Nagyon fájt. Az adóoptimalizálás nem a gazdagok kiváltsága - ez a legalapvetőbb lépés a vagyonépítésben, amit minden kezdőnek meg kell lépnie.

ETF vagy Hagyományos Befektetési Alap: A Döntés

A két befektetési forma közötti apró százalékos különbségek alapvetően meghatározzák a hosszú távú hozamot.

ETF (Tőzsdén Kereskedett Alap) ⭐

• Napi szinten pontosan látható a portfólió összetétele és az aktuális árfolyam

• Passzív indexkövetés, nincs emberi tévedési faktor vagy drága elemzői csapat

• Azonnali, tőzsdei nyitvatartás alatt másodpercek alatt adható-vehető

• Rendkívül alacsony, átlagosan 0.05% - 0.20% évente

Hagyományos Befektetési Alap

• Késleltetett, gyakran csak havi szinten publikálják a pontos eszközösszetételt

• Aktív emberi döntéseken alapul, ami statisztikailag az esetek többségében alulteljesít

• Lassú, a jegyzés és a visszaváltás gyakran T+2 vagy T+3 napot vesz igénybe

• Magas, gyakran 1.5% - 2.5% évente, amihez sokszor sikerdíj is társul

Gábor portfólióépítése: A stressztől az unalmas (de működő) rendszerig

Gábor, 32 éves budapesti szoftverfejlesztő, kezdetben egyedi technológiai részvényekkel próbált gyorsan meggazdagodni. Mindennap a telefonját bújta, az árfolyamokat figyelve, de a munka mellett ez rengeteg stresszt és rossz alvást okozott neki.

Aztán vett egy S&P 500 ETF-et. Elsőre ez is rosszul indult - egy hónap múlva a piac esett 8 százalékot a makrogazdasági hírek miatt, ő pedig pánikba esett és eladta mindet. Hatalmas hibát követett el azzal, hogy az érzelmeire hallgatott a felépített stratégia helyett.

Ezután leült tanulni és megértette a piac működését. Rájött, hogy az ETF befektetés előnyei hosszú távon mutatkoznak meg. Nyitott egy TBSZ számlát egy hazai brókernél, és beállított egy automatikus havi utalást, függetlenül attól, hogy épp hol áll a piac. Nem nézte többé napi szinten az egyenlegét.

Két évvel később Gábor portfóliója 18 százalékos stabil pluszban volt, miközben nulla percet töltött piacelemzéssel. Megtanulta a legfontosabb leckét: a jó befektetés unalmas, de cserébe nyugodtan alszik éjszaka.

Ez az információ kizárólag oktatási célokat szolgál, és nem minősül személyre szabott pénzügyi tanácsadásnak. A piaci körülmények változnak, és a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli hozamokat. Befektetési döntések meghozatala előtt mérlegelje kockázattűrő képességét, és szükség esetén konzultáljon független pénzügyi tanácsadóval.