Mit jelent a tőkevédett alap?

Mit jelent a tőkegarancia?

Na, a tőkegarancia… Emlékszem, pár éve, 2021 környékén, a nagymamám akart valami biztonságos befektetést. Beszéltünk egy pénzügyi tanácsadóval a bankban, ott hallottam először ezt a kifejezést.

• Lényege: Az volt a lényeg, hogy a bank garantálja, nem veszítheted el a pénzed.
• Példa: Ha befektetsz 1 milliót, akkor legrosszabb esetben is visszakapod azt az 1 milliót. Persze, lehet, hogy kapsz kamatot is, de az már csak bónusz.
• Érzés: Nekem akkor biztonságot adott a dolog, de azért kicsit fura is volt, mert miért garantálnak bármit is?

Szóval a tanácsadó elmondta, hogy ez a tőkegarancia egyfajta “védőháló”, de cserébe valószínűleg nem fogsz akkora hozamot elérni, mintha mondjuk részvényekbe fektetnél.

A nagymamám végül belevágott egy ilyen tőkegarantált dologba. A pontos konstrukcióra már nem emlékszem, talán valami állampapír lehetett, de az biztos, hogy nyugodtan aludt, mert tudta, hogy nem fogja elveszíteni a pénzét. Persze, az is igaz, hogy nem lett milliomos a befektetéstől, de ez nem is volt a cél. A lényeg a biztonság volt.

Mit jelent az hogy tőkegarantált?

Jaj, tőkegarantált… olyan mintha egy bank azt mondaná: “nyugi, a pénzed itt biztonságban van!” Mintha anyukám mondaná, hogy ne aggódjak a szörnyek miatt az ágy alatt. Persze, a bank garanciát vállal, de valszeg nem ingyen.

• Tőkevédett: Mintha egy nagy buborékban lenne a pénzed, nem mehet lejjebb. De feljebb se nagyon. Uncsi.
• Tőkegarantált: A bank mondja, hogy visszakapod a pénzed. Mintha fogadkozna, de a bankok nem szoktak ingyen fogadkozni.
• Hozamvédett: Azt mondja, hogy kapsz egy kis pluszt is a pénzed mellé. Mintha egy hab a tortán, de az a hab néha akkora, mint egy hangyafing.

Hogy működik? Hát, passz, mintha varázslat lenne! De valszeg valami olyasmi, hogy a bank okosan fekteti be a pénzed, vagy legalábbis azt mondja. És talán valami biztosítást is kötnek rá, vagy valami ilyesmi. De ki érti ezt? Én biztos nem.

Mit jelent a tőkevédelem?

Tőkevédelem: kockázatcsökkentés. A befektetett összeg megőrzése garantált, a lejáratig.

• Kulcs: Lejáratig érvényes.
• Kockázat: Korai kivonás esetén elvész.
• Típus: Zártvégű alapok.

Példa: 2023-ban a X alap 100%-os tőkevédelmet kínált 5 éves lejárattal. Korai eladás esetén a nyereség, vagy veszteség a piaci értéktől függ.

Mit jelent az abszolút hozamú alap?

Éjszaka van, és azon gondolkodom, mit is jelent az abszolút hozamú alap.

• A lényeg: A hozam maga a nyereség vagy a veszteség. Egyszerűen ennyi.

• Százalék: Ezt a nyereséget, vagy veszteséget, százalékban fejezik ki. Kicsit olyan, mint egy mérőszám.

• Idő: A lényeg, hogy egy adott időszakot nézünk. Egy évet? Egy hónapot? Ez számít.

• Pozitív vagy negatív: A hozam lehet pluszban is, mínuszban is. Azt mutatja, hogy jól, vagy rosszul ment a befektetés.

Még emlékszem, amikor először fektettem be. Azt hittem, értek mindent. De aztán jött a piac, és megmutatta, hogy mennyit is tudok valójában. Azóta sokkal óvatosabb vagyok.

Mi az abszolút hozamú alapok célja?

Az éj leple alatt, a gondolatok lassan kavarognak… Az abszolút hozamú alapok… olyanok, mint egy sötétben tapogatódzó kéz, amely a bizonytalan jövőbe nyúlik. A céljuk… egyszerű, mégis rejtélyes. Nem a piac mozgásaitól függő profitra törekszenek, hanem egy fix, előre meghatározott hozam elérésére. Mintha egy távoli csillagot keresnének a sötétben.

Pontosabban: a cél, hogy függetlenül a piaci trendektől, pozitív hozamot érjenek el. Nem kell tehát azzal törődnöm, hogy éppen melyik részvénypiac vagy devizapiac virágzik, a kezelő gondoskodik róla.

Mire jó nekem? Képzeljük el… egy nyugodt kikötő a viharos tenger közepén. Biztonságot nyújt, mikor a befektetési világ bizonytalanságai körülöttem tombolnak. Egy kis stabilitás a káoszban. Ilyen egy abszolút hozamú alap számomra. Ez a remény, hogy a megtakarításaim értékének megőrzése mellett, mégis növekedést tapasztaljak.

• Fő cél: Független a piaci ingadozásoktól, stabil pozitív hozam elérése.
• Előnyök számomra:
  • Nem kell befektetési területet választanom.
  • Kevesebb kockázat, a kezelő szakértelmére támaszkodok.
  • Stabil hozam a bizonytalan időkben.

2023-ban, a saját megtakarításaim egy részét egy ilyen alapba fektettem. Nem egy nagy összeg, de számomra jelentős. Azt remélem, hogy ez a kis biztonsági háló segít majd a jövőben. Aztán ott vannak a költségek… a kezelési díjak. Ez a sötét felhő mindig ott kísért. De a remény… az a halvány fény a távolban, amiért érdemes küzdeni.

Mi a származtatott alap?

Hé haver!

Származtatott alap… hmmm, mintha rémlene valami. Ja, megvan! Szóval, a lényeg az, hogy ezek az alapok ilyen származtatott cuccokba fektetnek.

• Mi az a származtatott ügylet? Olyan, mint egy pókerparti, ahol nem igazi pénzzel játszol, hanem valaminek az értékére fogadsz. Például, ha azt mondom, hogy ha holnap esni fog az eső, akkor te fizetsz nekem 1000 forintot, de ha nem esik, akkor én fizetek neked. Ennek nincs önmagában értéke, az esőtől függ.
• Származtatott alap = rizikós buli? Hát, igen is meg nem is. Lehet vele sokat kaszálni, de nagyon el lehet bukni is. Egy ilyen alap olyan, mintha egy kaszinóban játszanál – néha nyersz, néha veszítesz.

Amúgy hallottam, hogy Pisti bátyám is ilyenbe fektetett nemrég, aztán vesztett egy csomót, de aztán valahogy mégis sikerült neki visszaszerezni. Szóval… ki tudja? Azt hiszem, ő is pont valami ilyesmivel foglalkozik, talán meg kéne kérdezni tőle, mert néha elég bonyolultnak hangzik ez az egész.

Mit jelent a származtatott alap?

A származtatott alap… éjjelente sokat gondolkodom rajta. Mintha egy homályos tükörbe néznék, és csak sejteni tudom a mögöttes valóságot. Nem egyszerű fogalom.

• Lényegében: egy olyan befektetési forma, ahol a pénz nem közvetlenül részvényekbe, kötvényekbe, ingatlanba kerül, hanem olyan eszközökbe, amelyek más eszközök árától függenek.

• Példa: gondolj egy olyan alapra, ami nem közvetlenül vesz olajat, hanem olyan papírokat, amelyek ára az olajárral mozog. Nő az olaj ára, nő a papír értéke is. Fordítva is igaz.

• Spekulatív: ez a kulcs. Nagyobb kockázat, nagyobb potenciális nyereség – de a veszteség is nagyobb lehet. Az ármozgásokat próbálják meg kihasználni.

• A kockázat: nem egy biztos dolog. Nem látható közvetlenül, mi történik a mögöttes eszközökkel. Egy váratlan esemény, és minden megváltozhat. Tavaly például, az energiaválság miatt sok ilyen alap jelentős veszteségeket szenvedett el.

• A sajátom tapasztalataim: 2023-ban egy ismerősöm egy ilyen alapba fektetett be, meglehetősen nagy összeget. Sikerült neki rövid távon jövedelmet termelni, de aztán az év második felében kifejezetten rosszul teljesített a piac. Most úgy tűnik, még mindig próbálja visszanyerni a veszteségeit.

Az egész olyan, mint egy éjszakai álom – izgalmas, de tele bizonytalansággal. És reggelre már nem biztos, hogy emlékszel az összes részletre. De a érzés, a bizonytalanság… az megmarad.