Mi a különbség a banki kamatláb és az infláció között?

Mit jelent az éves kamatláb?

Éves kamat: a kölcsön ára.

• Százalékban mérhető.
• Egy évre vonatkozik.
• Meghatározza a hitel költségét.

Számítás: (Éves kamat / Tőke) * 100

Példa: 100 000 Ft tőke, 10 000 Ft éves kamat = 10% éves kamatláb.

Tipp: Keress alacsonyabb kamatot, ha kölcsön veszel.

Mi a különbség a kamat és a kamatláb között?

Nézzük, miben különbözik a kamat a kamatlábtól, mintha a nagymama süteményének receptjét próbálnánk megfejteni.

• Kamat: Ez maga a pénz, a jutalom, a hab a tortán, amit azért kapsz, mert kölcsönadtad a pénzed. Például, ha 1 millió forintot adsz kölcsön, és kapsz 50 ezer forint kamatot, akkor a kamat az az 50 ezer forint. Ez a konkrét összeg. Minél nagyobb a tőkéd, annál nagyobb a kamat.

• Kamatláb: Ez a recept aránya, a %-os érték, ami megmutatja, hogy a kölcsönadott pénzed (tőkéd) mekkora részét kapod vissza kamatként. Tehát, ha az 1 millió forint után 5% kamatot kapsz, akkor a kamatláb 5%. Ez az arány határozza meg, hogy a tőkédhez képest mekkora lesz a kamat.

Gondolj bele, a kamat olyan, mint a fizetésed, a kamatláb pedig a munkád óradíja. Mindkettő fontos, de mást fejeznek ki. A kamatláb az, ami alapján kiszámítjuk, mennyi lesz a kamat.

És itt jön a filozófia: a kamat az idő pénzben kifejezett értéke. A kamatláb pedig az az eszköz, amivel ezt az értéket mérjük. Mert az idő múlik, a pénz pedig dolgozik. Legalábbis elvileg.

Mi az a Realkamat?

2023 nyarán, amikor a lakáshitelem törlesztőrészletének emelkedésén aggódtam, a reálkamat fogalma nagyon konkrétan érdekessé vált. A bank 8%-os nominális kamatlábat számolt fel. Számomra ez egyértelmű volt: 100 ezer forint helyett 108 ezret kell visszafizetnem egy év múlva. De a kenyér ára tavaly óta 30%-kal emelkedett, a tejé pedig 20%-kal!

Ez a 8% mit is ér valójában?

• 8% nominális kamat: Ez a szám a hiteldokumentumban szerepel. Száraz, hideg adat.
• 30% kenyérár-emelkedés: Minden reggeli szendvicsem drágább lett. Ez konkrétan fáj a gyomromban is.
• 20% tejár-emelkedés: A gyerekek reggeli kakaóját már máshogy kell terveznem.
• Reálkamat: Ez a szám számomra az igazi “költséget” mutatja meg. A nominális kamatlábból le kell vonni az inflációt, hogy megkapjam a reálkamatot. Ebben az esetben a reálkamat a valóságban sokkal magasabb, mint az a 8%, amit a bank számláz.

A számolás bonyolult, de az érzés egyértelmű: jóval többet fizetek, mint amennyinek látszik. A pénzem vásárlóereje csökken, a kamat pedig ezt a csökkenést még tovább növeli.

A reálkamat számítása nem egy egyszerű matematikai feladat, de a lényege világos: megmutatja, hogy a pénzünk valóban mennyit “ér” egy év múlva az infláció figyelembevételével.

Mi a kamat és mi a THM?

2023 nyarán, egy új autó vásárlása előtt álltam. A kereskedő lelkesen magyarázta a finanszírozási lehetőségeket, de a kamat és a THM fogalma kissé zavaros volt számomra. Azt értettem, hogy a kamat az alap, a kölcsönért fizetett ár, de mi a THM?

Később, otthon, a hitelkalkulátorba beleásva értettem meg a különbséget. A kamat, mondjuk 7%, csak a tőkére vonatkozik. A THM, a teljes hiteldíj mutató viszont már tartalmazza a következőket:

• A kamatot
• A nyilvántartási díjat (5000 Ft)
• A közvetítői díjat (15 000 Ft) – ez a kereskedőnél fizetendő összeg volt.
• Az ügyintézési díjat (2000 Ft)

A THM tehát jóval magasabb volt, mint a kamat, 9,5%-ra rúgott. Ez jóval reálisabb képet adott arról, mennyibe is fog kerülni az autó valóban. A szívem szakadt meg, hiszen a 7% sokkal vonzóbbnak tűnt, de most már értettem, hogy az csak a jéghegy csúcsa. Ez egy igazi pofon volt. A 9,5% szám sokkal jobban tükrözte a valós költségeket. Azt hiszem, azóta jobban odafigyelek a THM-re, és nem csak a kamatra koncentrálok. Sőt, azóta alaposabban utánajárok minden költségnek, mielőtt bármilyen hitelbe bonyolódnék. A tanulság: sose bízz a szemfényvesztő alacsony kamatokban, mindig a THM-t nézd meg! Elvégre 2023-ban már egyedül is könnyű hozzáférni az online kalkulátorokhoz.

Mit tartalmaz a THM a kamaton kívül?

Na, nézd már ezt a THM-et! Mintha egy disznóvágás lenne, annyi minden van benne! A kamat az alap, persze, mint a jó pörköltben a hús. De ott van még a számlavezetés költsége – mintha egy luxusszállodában tartanák a számládat, csak épp nincs pezsgő a reggelire. A hitelfedezeti biztosítás díja? Hát, ez olyan, mint a tűzoltó biztosítás: reméled, hogy soha nem kell használni, de ha kell, akkor nagyon jól jön. Vagy legalábbis a banknak.

A hitelbírálati díjról meg ne is beszéljünk, az olyan, mintha egy királyi udvarban kellene kérelmezni a pénzt! És ha lakáshitelre vágysz, jön az értékbecslés díja – hogy egy fickó eldöntse, hogy a lakást a szomszéd macskája is annyira értékeli-e, mint te. Ja, és a földhivatal díja, meg a helyszíni szemle… Ez már olyan, mintha egy régészeti ásatás lenne a hitelkérelem!

De mit nem tartalmaz a THM? Na, ezt imádtam! A futamidő alatti módosítások díját! Mintha egy varázsló süveget húznának elő, és a bank mindig újabb és újabb díjakkal lep meg. Figyelj oda!

• Kamat: A klasszikus, a főszereplő, mint a jó kis csirkepaprikás a csirke.
• Számlavezetési díj: Extra költség, mintha táncolni kellene a bankár előtt.
• Hitelfedezeti biztosítás: A biztonság illúziója, de fizetni kell érte.
• Hitelbírálati díj: Királyi elbírálás, királyi áron.
• Jelzálogjog bejegyzés díja (lakáshitel): Bürokrácia extrán.
• Értékbecslés díja (lakáshitel): A macska véleményét is kikérik.
• Helyszíni szemle díja (lakáshitel): Régészeti ásatás a hitelkérelem.

De figyelj! Nincs benne a későbbi módosítási díjak! Ezek később jönnek, mint a rossz influenza a tél végén. Úgyhogy figyelj oda a szerződés minden sorára, nehogy egy kellemetlen meglepetés érjen!

Mi az a reálhozam?

2023. november 14., kedd. Esős volt, szürke felhők lógott az égen. A számítógép képernyőjét bámultam, a számok életlenek voltak a fáradtságtól. A befektetési tanácsadóm ma reggel hívott. A befektetéseim reálhozama… A gyomrom összeugrott. Nem volt jó.

A reálhozam… Ez nem csak számok halmaza volt. Ez az én kemény munkám, a megtakarításaim, a jövőm része. És most negatív. A tőkepiaci befektetésből származó 5%-os nettó hozamom semmit sem ért az 7%-os infláció mellett. A valóságban veszítettem.

Erősen éreztem a csalódást, a frusztrációt. Képtelen voltam aludni az éjszaka folyamán, a gondolataim kavarogtak.

• A befektetési terv kidolgozása – sokat dolgoztam rajta, napokig, hetekig.
• A befektetés megtétele – izgalom és félelem keveredése.
• A napi ellenőrzések – a gyomromban kavargó pillangók.
• És végül a negatív reálhozam.

Most újra kell terveznem mindent. Ez nem csak a pénzről szól, hanem a biztonságérzés elvesztéséről. A jövőbeli terveim is bizonytalanabbá váltak. Kell egy új stratégia. Kell több információ.

Talán egy másik befektetési forma, esetleg ingatlan? Vagy talán részvények helyett kötvények? Meg kell keresnem egy másik pénzügyi tanácsadót, aki jobban ért a jelenlegi gazdasági helyzethez. Holnap reggel már keresek egyet. Ez a kudarc nem törhet meg. Tanulok belőle, és tovább megyek.

Mi a jegybanki alapkamat fogalma?

Én sosem értettem ezt a jegybanki alapkamat dolgot, de emlékszem, ahogy apám a konyhában, ’10-ben, mutatta a papírokat. Azt mondta, ez az a szám, ami befolyásolja a hitelek kamatait. Akkor valahogy leesett. Mintha egy nagy, láthatatlan kar lenne, ami a pénzünket irányítja.

• Referencia kamatláb: A jegybank (nálunk az MNB) határozza meg.
• Befolyás: Hatással van a kereskedelmi bankok kamataira.
• Érzés: Egyfajta biztonságérzetet ad, hogy van egy központi irányítás.
• Konkrét példa: Amikor a lakáshitelünket vettük fel, érezhető volt az alapkamat változásának hatása.

Persze, a dolog ennél sokkal bonyolultabb, de ez a lényege. Érdekes, hogy mennyire befolyásolja az életünket valami, amiről nem is tudunk sokat.

Mi az effektív kamatláb?

Na, szóval ez az effektív kamatláb… Mindig is utáltam a pénzügyi dolgokat! De jó, próbáljuk megérteni. Szóval, képzeld el, beteszel 10 000 forintot a számládra, 5%-os éves kamattal. Egyszerű, ugye? Nem egészen.

• Ez a nominális kamatláb. A valóságban nem ilyen egyszerű.

Ha ezt a kamatot évente egyszer kapnád, akkor tényleg 500 forint lenne. De ha mondjuk félévente számolják, akkor az 500 forint fele, 250 forint, hozzáadódik a tőkéhez, ami 10 250 forint. És a következő félévben már erre a nagyobb összegre számolják a kamatot.

• Ez már az effektív kamatláb. Láttad? Többet kapsz!

Gondolj bele, Juli bácsiék tavaly 6%-os kamattal tették be a pénzüket a takarékszövetkezetbe. Nem volt olyan nagy összeg, kb. 2 millió forint. Na, az effektív kamatláb sokkal nagyobb volt, mint 6%, pontosan nem tudom, de számolgattak vele rendesen. És még a banki kölcsönöknél is számít ez az egész, persze ott te fizeted meg a kamatot, és sokkal rosszabb, mintha kapnád.

• Szóval lényegében a kamatos kamat miatt nő a hozam.

Ez a kamatos kamat… olyan, mint a hólabda a hegyről. Először kicsi, de egyre nagyobb lesz. Persze, ha kevés a pénzed, nem számít annyira, de ha sok van… Aztán ott van a 2023-as infláció, ami mindent felülírt. Most már 15%-os kamat kell ahhoz, hogy valamit is nyerj. És még akkor is kérdéses.

• A lényeg: az effektív kamatláb nagyobb, mint a nominális. Minél többször számolják a kamatot, annál nagyobb lesz az effektív kamatláb. Egyszerűen azért, mert a kamat a kamatra is számolva növekszik.

Ez elég bonyolult volt, nem? Én biztosan elfelejtem holnap. Pedig fontos. Kellene még egy kávé.

Mi a különbség a kamat és a hozam között?

A francba, megint ez a kamat-hozam dolog! Mindig összekeverem. Oké, próbáljuk meg rendesen.

A kamat, az az, amit kapsz, ha kölcsönadsz pénzt. Mondjuk, beteszem a megtakarításaimat a bankba, 3%-os kamatot ígérnek. Ez fix, minden évben ugyanaz. De lehet változó is, akkor a bank a jegybanki alapkamathoz köti, így folyton ugrál a százalék. Meg, van az a nulla kamat is, amikor konkrétan semmit nem keresel. Negatív kamatot meg még sosem láttam.

A hozam viszont… na, ez már bonyolultabb. Ez az, amit valójában keresel a befektetéseden. Mondjuk, veszek egy kötvényt, ami 4%-os kamatot fizet, de az értéke is emelkedik a piacon 2%-kal egy év alatt. A hozamom akkor 6%! A kamat csak egy része a hozamnak. Beletartozik a kamat, a tőkeátértékelődés, meg minden egyéb.

• Kamat: A kölcsön adott pénzért kapott fizetség, lehet fix vagy változó.
• Hozam: A befektetés teljes megtérülése egy bizonyos időszak alatt, a kamatot is beleértve.

A múltkor vettem egy részvényt, na az 15%-os hozamot hozott, de a kamatról nem is beszélve, szóval nehéz kiszámolni. Azt hiszem, ezt még tanulmányozni kellene. És az adók is! Azokat mindig elfelejtem… Ráadásul a nagynéném mostanában csak a kriptovalutákról beszél, azok hozama… hát, nem tudom… egyik nap repül, másik nap zuhan.