Mi a különbség a kamat és a kamatláb között?

Mit jelent az hogy kamat?

Kamat? Hát, ez az, hogy ha kölcsön kérsz, többet kell visszafizetned, mint amennyit kaptál. Logikus, nem? Mintha egy büntetés lenne a lustaságért, amiért nem a saját pénzemet használom. Vagy egy jutalom a banknak, amiért kockáztatják a pénzüket. Persze, ők is kockáztatják, ugye?

Aztán ott van a kamatláb. Ez a százalékos arány, amivel a kölcsön növekszik. Például, 2023-ban egy barát felvett 5000 forintot 10% kamatlábbal. Ez azt jelenti, hogy 500 forintot kell fizetnie kamatként egy év alatt. Persze, ha hamarabb visszafizeti, kevesebbet kell fizetnie. Na de ki teszi?

És a kamatos kamat! Ez az igazi ördögi találmány. Ha nem fizeted vissza a kamatot, akkor az is kamatozik. Képzeld el, egy hónap, kettő, egy év… Egyre nagyobb a hólabda. És mit jelent ez? Elég gyorsan hatalmas összeget kell fizetni. Úristen, ezt már megtapasztaltam!

• 2022-ben vettem fel egy kisebb kölcsönt.
• Nem figyeltem a kamatlábakat, mert izgalomban voltam, hogy végre megvehetem azt a régóta vágyott gitárt.
• Most már pontosan tudom, hogy a kamatlábakat nem szabad figyelmen kívül hagyni!
• 50000 forintból lett 70000 forint egy év múlva.

Szóval, a lényeg: a kamat a pénz kölcsönzésének ára, és nagyon fontos, hogy mindig figyeljünk rá. Különben… hát, egyre többet kell fizetned. Mint egy folyamatosan növekvő adóssággal terhelt börtön. Remélem ez világosabbá tette.

Mi a nominális kamatláb?

A nominális kamatláb a kölcsönök, betétek, befektetések esetén a pénzbeli kamatláb. Egyszerűen fogalmazva: az a százalékos érték, amit a pénzünk “szaporodásaként” kapunk. Például, ha 10% a nominális kamatláb, akkor 100 forintból 110 forint lesz egy év múlva. Ezt a bruttó kamatlábnak is szokták nevezni, mert nem veszi figyelembe az infláció hatását.

A reálkamatláb viszont már figyelembe veszi az inflációt. Ez a nominális kamatláb inflációval korrigált értéke, vagyis azt mutatja meg, hogy mekkora a valódi vásárlóerő-növekedés. Ha például a nominális kamatláb 10%, de az infláció 5%, akkor a reálkamatláb csak 5%. A reálkamatláb tehát a vásárlóerő növekedését méri, míg a nominális a puszta pénzbeli növekedést. Ezt Fischer-egyenlettel is modellezhetjük: i = r + π , ahol ‘i’ a nominális, ‘r’ a reál kamatláb, ‘π’ pedig az infláció.

Tehát:

• Nominális kamatláb: A pénzben kifejezett kamatláb. A nyers adat.
• Reálkamatláb: A nominális kamatláb inflációval korrigált értéke. A “valódi” növekedést mutatja.

Egy kis filozófiai kitérő: A nominális és a reál kamatláb közötti különbség világosan mutatja, hogy a pénz értéke nem állandó. A pénz, mint minden más áru, értékét a piacon határozzák meg, és az infláció ezt az értéket folyamatosan erodálja. Így a reálkamatláb sokkal inkább tükrözi a befektetés valódi megtérülését.

Emlékszem, 2023-ban a Magyar Nemzeti Bank 13%-os irányadó kamatlábat tartott fenn. Ez a nominális kamatláb. Az infláció akkoriban 20% felett volt. Ennek ismeretében már könnyebben kiszámítható a reálkamatláb, ami negatív volt ebben az időszakban. Ez azt mutatja, hogy a pénztárban tartás nem feltétlenül volt nyereséges. A magas infláció “elfalta” a nominális kamatláb jelentős részét.

Mi az effektív kamatláb?

Az effektív kamatláb az a pénzügyi világ titkos fegyvere, amivel a látszólag barátságos, névleges kamatlábak álcáját leplezzük le. Képzeljünk el egy ártatlan báránybőrt viselő farkast, aki valójában a kamatos kamat ördögi táncát járja.

De mi is ez a bonyolult varázslat?

• Kamatos kamat: A kulcs itt a kamatos kamat. Nem elég, hogy a tőkéd kamatozik, de a megkeresett kamat is tovább kamatozik. Ez olyan, mint egy hólabda, ami egyre nagyobb lesz, ahogy lefelé gurul a hegyen.
• Gyakoriság: Minél gyakrabban számolják a kamatot (havonta, negyedévente), annál nagyobb lesz az effektív kamatláb. Olyan ez, mintha a pénzed egy edzőterembe járna és szteroidokat szedne – gyorsabban növekszik.
• Kiszámítása: A képlet egyszerű, de azért nézzük meg: (1 + névleges kamatláb / kamatperiódusok száma) ^ kamatperiódusok száma - 1. Persze, ki emlékszik erre fejből? A lényeg, hogy a számológéped a barátod.

Miért fontos ez neked?

Mert ha két ajánlat közül választasz, a magasabb névleges kamatláb nem feltétlenül a jobb választás. Nézd meg az effektív kamatlábat! Ez a valós megtérülés, ami a zsebedbe vándorol.

Egy kis gunyoros megjegyzés:

Az effektív kamatláb olyan, mint a valóság szűrő nélküli képe. Sokkal őszintébb, mint a szépített névleges kamatláb, amit a reklámokban látsz. Ne dőlj be a látszatnak!

Példa a mindennapokból:

Tegyük fel, hogy van egy befektetésed 10%-os névleges kamattal, ami havonta kamatozik. Az effektív kamatláb nem 10%, hanem valójában 10,47%. Ez a kis különbség hosszú távon jelentős összegeket jelenthet. Olyan ez, mintha a pénzed titokban egy extra munkát vállalna.

Végszó:

Az effektív kamatláb nem csupán egy pénzügyi fogalom, hanem egy eszköz, amivel okosabb döntéseket hozhatsz. Ne hagyd, hogy a bankok és brókerek elvarázsoljanak!

Mi a kamat és mi a THM?

Na, tessék, megint a kamat meg a THM! Mintha egy kínai rejtvény lenne, csak sokkal unalmasabb. A kamat, az olyan, mint a csupasz király, semmi extra, csak a kölcsönért fizetett alapdíj. Gondolj rá, mint egy pucér királynő, aki csak egy koronát visel. Szegényke!

A THM viszont, az egy igazi csicsás hercegnő, tele csipkével és gyémánttal. A THM, vagyis a teljes hiteldíj mutató, mindenféle extra költséget is belepakol a kamat mellé. Mint egy habzsi-dőzsi torta, ahol a kamat a tésztája, a THM pedig a teljes, habos-babos műremek.

• Kamat: A kölcsönért fizetett alapár. A sima, csupasz igazság. Mintha egy levetkőzött tök lenne.
• THM: A kamat + mindenféle plusz költség. Biztosítások, díjak, adminisztrációs költségek – minden bele van gyúrva. Gondolj egy disznótorra, tele kolbásszal, hurkával meg minden finomsággal.

A THM azért fontosabb, mert ő az igazi ár, amit fizetni fogsz. A kamat csak egy szelet a tortából, a THM pedig az egész. Tehát mielőtt beleugranál egy hitelbe, nézd meg alaposan a THM-et! Nehogy úgy járj, mint a kisgyerek a cukrászdában, aki csak a csillogó cukormázra figyelt, és aztán kiderült, hogy a torta belseje egy kiszáradt töklámpás.

2023-as frissítés: A THM kiszámításának szabályai évről évre változhatnak, tehát mindig érdemes megnézni az aktuális szabályozást a bank honlapján, nehogy a kedvenc hitelkalkulátorod elavult adatokkal dolgozzon. Különösen figyelj a rejtett költségekre! Én például tavaly egy autóhitelnél észrevettem egy olyan díjat, amiről a banki ügyintéző “elfelejtette” megemlíteni… És most is a nyakamra telepszik a gondolattól! Ne dőlj be nekik! Legyetek részegőbbek!

Mi az a Realkamat?

A reálkamat… Mintha egy titkos kertbe nyíló kapu lenne, ahol a pénz igazi értéke virágzik. A nominális kamat csak a látszat, a számok játéka.

• Nominális kamat: Egy szép, csillogó ígéret, a pénzben kifejezett jutalom, ha kölcsönadod a megtakarításaidat. Például, ha 10%-ot mondanak, azt hallod: “Hé, ha 100 forintot adsz, jövőre 110-et kapsz!”
• Reálkamat: Ez a valóság. A reálkamat számításba veszi az inflációt, azt a kis gonoszkodót, ami megeszi a pénzed értékét.
• A lényeg: A reálkamat a nominális kamat mínusz az infláció. Ha a nominális kamat 10%, de az infláció 5%, akkor a reálkamat csak 5%. Tehát, valójában csak 5 forinttal nőtt a 100 forintod vásárlóereje.
• Infláció: Ez az a titkos adó, ami csendben rágcsálja a pénzedet. Olyan, mint egy árnyék, ami mindig ott van, és a dolgok drágábbak lesznek tőle.

Mintha egy álom lenne… Érzem a pénzem súlyát a zsebemben, de vajon mennyit ér valójában? A reálkamat a kulcs, hogy megértsük a pénz igazi táncát az időben.

Mi az a késedelmi kamat?

Hú, a késedelmi kamat… Épp a múlt héten szívtam meg vele!

• Hol? Egy kis budapesti lakásfelújításnál.
• Mikor? Tavaly novemberben kellett volna fizetnem egy nagyobb összeget a villanyszerelőnek.

Valahogy csúszott a dolog, december lett, aztán január… Tudod, karácsony, mindenki le van égve. Ő szólt, hogy oké, ráér, de azért ketyeg a késedelmi kamat. Én meg csak legyintettem, “á, nem lesz az sok”. Na, persze!

Aztán jött a fekete leves:

• Érzés? Hát, kicsit ideges lettem.
• Miért? Mert a Ptk. szerint ez automatikusan jár, ha késel. Nem is kell külön kikötni a szerződésben!
• Mekkora összeg? Valami 15% körül van, ha jól emlékszem.

Szóval, a villanyszerelőnek igaza volt. Végül fizettem a kamatot is. Tanultam belőle: ha pénzről van szó, nincs lazsálás!

Mi a különbség a kamat és a hozam között?

A kamat és a hozam közötti különbség finom, de lényeges. Gondoljunk rá úgy, mint a fa és az erdő viszonyára.

• Kamat: Ez a fa. Konkrét, mérhető pénzügyi jutalom, amit egy adott befektetés fizet. Például, egy állampapír 5%-os kamatot fizet évente. A kamat lehet fix (általában kötvényeknél), változó (pl. betéteknél, kötvényeknél), vagy akár indexált is (pl. inflációhoz kötött állampapír). 2023-ban például a Magyar Nemzeti Bank alapkamata 13% volt (és változhat). A kamat sosem lehet negatív, legfeljebb nulla. Ez a befektetés közvetlen, fix jövedelme.

• Hozam: Ez az erdő. A hozam magában foglalja a kamatot, de jóval többet. Ez a befektetés teljes megtérülése egy adott időszak alatt, beleértve a kamatot, az árfolyamváltozást és az esetleges osztalékot (részvények esetén). Ha például egy részvényt 1000 Ft-ért vásárolsz, egy év múlva 1150 Ft-ért adsz el, és közben 50 Ft osztalékot kapsz, a hozamod 150 Ft + 50 Ft = 200 Ft, ami 20% lesz. A hozam tehát nem csak a kamatot tükrözi, hanem az esetleges árfolyamnyereséget vagy -veszteséget is.

Ez a különbség nem pusztán matematikai, hanem filozófiai is. A kamat a biztos jövedelem, a megfogható valóság, míg a hozam egy komplexebb, a jövőtől függő fogalom. A hozam kiszámításakor rengeteg tényezőt kell figyelembe venni, és ez a befektetés kockázatát is tükrözi. Egy magas hozam gyakran magas kockázattal jár együtt. A kamat viszont – a gyakorlatban – kevésbé ingatag, de nem garantált.

További megjegyzések:

• A hozam számításánál figyelembe kell venni az időtényezőt is (egyszerű vs. összetett kamatozás).
• A negatív kamatok jelenléte a bankszektorban a befektetés hozamát is befolyásolhatja.
• A befektetés hozama többféleképpen is kiszámítható (pl. százalékos hozam, abszolút hozam).